5月29日，在由北京市人民政府主辦的“2018金融街論壇年會”上，中國人民銀行行長易綱對“擴大金融對內、對外開放”需要遵循的三條原則進行闡述，

第一條原則，準入前國民待遇和負面清單。要遵循準入前國民待遇和負面清單這樣一個原則。

第二個原則，金融對內、對外開放和匯率形成機制、資本項目可兌換，這三件事要互相配合，共同推進。

第三條原則，金融的開放程度與金融監(jiān)管能力相匹配原則。

易綱稱，在開放的過程中，金融管理部門一是要加強依法金融監(jiān)管，二是要堅持持牌經營。他表示，金融是一個特殊的行業(yè)，金融一般經營管理的是別人的錢，有一點自己的資本金，但是有很高的放大倍數，有很高的敏感性和外部性?！八越鹑诘臉I(yè)務一定要持牌經營。內資也好、外資也好，做這個業(yè)務之前都要取得金融管理部門的牌照，并要加強事中、事后的監(jiān)管?！?/span>

演講實錄

我就這個機會就擴大金融業(yè)對內、對外開放講幾點意見。

一個多月以來，人民銀行和各金融監(jiān)管部門明確了下一步開放的時間表，對許多政策已經落地。其它的政策正在有效、有序的推進。我們的開放包括銀行、證券、保險、金融服務業(yè)等等。

今年是中國改革開放40周年，中國金融業(yè)取得的成績，實力的顯著提高離不開改革開放。現在我們是站在改革開放新的起點上，所以我們叫做“新時代、新使命、新作為”。截止到2017年底，中國銀行業(yè)金融機構的總資產超過了250萬億人民幣，居于全球第一位。全球十大系統(tǒng)性重要性的銀行，中國占了四家，利潤和資本的指標都居于前列。中國的股票的總市值在世界居于第二，債權的市值在全球是居第三位，僅次于美國和日本。整個資本市場和債權市場的結構、廣度、深度和發(fā)達國家趨于一致，保險業(yè)按保費收入已經居全球第二。中國的移動支付和許多金融創(chuàng)新在全國和全世界都是居于領先水平。

當然，我們追求的不是規(guī)模的大小，更重要的追求是高質量、高效率、安全可靠的金融服務。

在新時代，和經濟、金融發(fā)展的要求相比，我們金融業(yè)對外、對內開放還有很大的空間。到去年年末，外資銀行在中國的總資產占中國銀行業(yè)總資產的比重為1.3%，相對于2007年的時候是2.3%，可以看出來，雖然外資銀行他們也在發(fā)展，但是他們發(fā)展的速度要慢于我們整體銀行的資產負債的發(fā)展速度，所以它們的比重是下降的?，F在境外投資者在銀行間債券份額只有1.8%，這些開放程度遠遠低于全球發(fā)達國家和發(fā)展中國家的平均水平，不管用哪個水平來比較，我們的開放的程度都是比較低的。所以，我們金融業(yè)進一步對內、對外開放是提高質量的重要途徑，也是我們今后一段工作的重點。

在博鰲論壇上，對金融開放的路線圖和時間表我做了一些說明，提出擴大金融對內、對外開放需要遵循的三條原則，在此我對這三條原則做進一步闡述：

第一條原則，準入前國民待遇和負面清單。大家注意到這條原則對許多領域都適用，我們說金融本質上是一個服務業(yè)，是一個競爭性的服務業(yè)，我們要遵循準入前國民待遇和負面清單這樣一個原則。

首先，金融是個服務業(yè)，通過金融服務我們可以降低交易成本，提高效率，節(jié)約時間。這個是社會分工發(fā)展到一定階段的一個必然的行業(yè)，也是一個非常重要的行業(yè)。金融服務什么呢？可以概括起來說，金融服務主要是兩個方面：

第一個方面，配置資源。我們現在是社會主義市場經濟，市場經濟配置資源，市場要發(fā)揮決定性的作用。但是我們許多資源都是通過資金來配置的，所以，金融通過資金的融通傳遞消息，發(fā)現和決定資產的價格，提供流動性，這樣能夠提高配置資源的效率。

第二個方面，管理風險，金融是干什么的呢？金融配置資源以后，資源可能配置的對，可能配置的有問題，今后有的效率高，有的效率低，要不斷的動態(tài)的管理風險。金融是通過大數定律提供專業(yè)的服務，套息保值、降低風險、分散風險，從而達到管理風險的目的。

金融的配置資源和管理風險這兩大服務的功能在整個現代經濟中都是非常重要的。

其次，金融是一個競爭業(yè)的行業(yè)，競爭體現在什么地方呢？金融是多元化的，是多樣化的，有許多機構提供金融服務。我們說市場上需要的絕大多數金融服務都是可以通過市場機制提供的，所以必然要引入競爭，要競爭就必然要開放，對內對外都要開放，所以我們相信通過競爭，中國的金融可以提供更好的服務。

我們金融服務得越好，整個經濟發(fā)展越好，越有效率。所以我們說，無論對內資還是外資，無論對什么樣的所有制，對各種所有制，只要能夠改善金融的服務，我們都要鼓勵進入，所以我們遵循準入前國民待遇和負面清單的開放原則，對各種市場主體一視同仁，都可以依法平等的進入，在同等條件下競爭。

第二個原則，金融對內、對外開放和匯率形成機制、項目可兌換，這三件事要互相配合，共同推進。所以我們說，也可以把這三件事說成三駕馬車。首先，金融要對內、對外擴大開放，在這個開放中匯率形成一致，一定要市場化改革，匯率的一個靈活的匯率機制，是整個經濟的穩(wěn)定器，也是一個國際收支調節(jié)和跨境資金流動的一個穩(wěn)定器，有了這樣市場化的匯率機制，很多的風險可以通過這樣一個機制來不斷釋放，不斷有效配置資源。

同時，資本項目可兌換也要同步進行，人民幣國際化要求我們穩(wěn)步的推進資本項目可兌換，如果有很多資本項目都是管制的，金融業(yè)對內、對外開放就名不副實，只有實現資本項目基本可兌換，金融業(yè)實行雙向的開放，我們的匯率形成機制和整個的金融業(yè)柴能有一個協(xié)調的發(fā)展。

在這個實踐的過程中，金融業(yè)的開放、匯率形成機制、資本項目可兌換的進度有的時候可能有快有慢，但總體上必須是相協(xié)調的。在中國，這一個過程是漸進的，穩(wěn)步向前推進的。

1997年的泰國和現在的一些發(fā)展中國家都會發(fā)生問題，可能因為僵硬的匯率制度，因為資本項目可兌換的開放的程度把握得不好發(fā)生了一些問題。我們再處理中國的金融對內、對外開放過程中一定要處理好我說的三駕馬車之間的關系。

第三條原則，金融的開放程度與金融監(jiān)管能力相匹配原則。

隨著金融的開放，會出現跨市場、跨地域、跨國界的資本流動，而且會產生很多的金融創(chuàng)新。提高金融的開放水平，必須要提高金融的監(jiān)管能力。國際經驗表明，只有在監(jiān)管到位的情況下，金融開放才能夠起到促改革、促發(fā)展這樣的好的作用。所以，我們在開放的過程中一定要加強監(jiān)管，使我們的監(jiān)管能力和開放水平相適應。

一方面我們要做好自身的工作，和自己的功課，打好防范和化解金融風險的攻堅戰(zhàn)，加強宏觀審慎管理，補齊金融管理的短板，做好政策配套，不斷健全與金融相適應的法律法規(guī)，會計體系，完善支付、托管、清算、金融統(tǒng)計等等金融的基礎設施，推動各金融市場在岸和離岸市場的協(xié)調發(fā)展。

另一方面，我們要更加學習探索總結經驗，提高我們的監(jiān)管能力，培養(yǎng)監(jiān)管人才。

我在這里要強調的是，金融的對外和對內的開放，實行我剛才說的這三條原則，絕不要以為是國門大開，一放了之。

在開放的過程中，我們的金融管理部門一是要加強依法金融監(jiān)管。二是要堅持持牌經營。金融是一個特殊的行業(yè)，金融一般經營管理的是別人的錢，有一點自己的資本金，但是有很高的放大倍數。所以，這就說明金融是一個特殊的行業(yè)，有很高的敏感性和外部性。所以，正是因為如此，金融是一個牌照業(yè)務，所以金融的業(yè)務一定要持牌經營。這樣的業(yè)務，我們對內資，對外資開放，并不是說誰都可以來做這個業(yè)務了，內資也好、外資也好，他們做這個業(yè)務之前都要取得金融管理部門的牌照，在這個牌照下嚴格依法經營，我們要加強事中、事后的監(jiān)管。

同時我要強調一下，在金融開放的過程中，要加強對投資者的教育和消費者的保護。

在消費者保護這個問題上，內資和外資也是一視同仁的，要樹立負責任金融的理念，把金融產品和服務的信息準確地傳達給消費者，讓消費者知道應該承擔的風險和后果，金融的服務不是越復雜越好，而是越有效、越精準、越適合消費者的需求越好。

投資者要樹立收益自享、風險自擔的理念，要加強風險意識，在選擇金融產品和服務的時候，要注意維護好自身的合法權益，天上掉餡餅的事是不會發(fā)生的，如果你看到一個投資機會，他告訴你又保本，又有一個兩位數的收益，你一定要小心，一定要問一問，它投什么項目才能夠有這樣的結果。

所以，金融管理部門要完善相關的法律法規(guī)，加強投資者適當性的管理，推進金融知識的普及教育，完善個人信息的保護，嚴格依法監(jiān)管，嚴格執(zhí)行金融市場的紀律。

下一步人民銀行將按照中央的統(tǒng)一部署，遵循金融開放的基本原則，積極推動進一步的金融業(yè)的對內和對外的開放。