為了貫徹落實黨的十八屆三中、四中全會精神，全面深化財稅體制改革，進一步創(chuàng)新農業(yè)綜合開發(fā)產業(yè)化經營項目財政資金投入方式，充分發(fā)揮財政資金的引導和激勵作用，提高資金使用效益，特制定河南省農業(yè)綜合開發(fā)財政股權投資基金（以下簡稱“股權投資基金”）運營方案。

一、基本原則

(一）政府引導、社會參與。通過股權投資基金方式，發(fā)揮財政資金杠桿作用，吸引社會資本，帶動農業(yè)產業(yè)發(fā)展。

(二）專業(yè)管理、市場運作。財政部門委托專業(yè)機構對財政資金實施股權投資基金運作，充分利用受托管理機構的專業(yè)優(yōu)勢和投資經驗，實施市場化運作。

(三〉循環(huán)使用、滾動支持。通過階段性投資、適時退出,實現財政資金的良性循環(huán)和可持續(xù)使用，充分發(fā)揮財政資金的引導放大效應。

(四）加強監(jiān)管、提升績效。加強財政資金監(jiān)管和投資項目管理，及時開展績效評價和跟跟問效。加強受托機構管理，建立有效的風險防范體系和激勵約束機制。

二、管理主體與職責

股權投資基金由省財政廳（省農開辦，下同）委托河南省農業(yè)綜合開發(fā)公司（以下簡稱省農業(yè)公司或受托機構）實施運營。

(一）省財政廳職責

1.?依據國家農業(yè)綜合開發(fā)政策確定投資方向和投資重點。

2.?確定基金規(guī)模與基金管理政策。

3.?負責基金運作的重大事項協(xié)調與決策。

4.?監(jiān)督受托方資金的使用。

5.?建立跟蹤問效機制，對受托方履行職責情況進行績效考評。

6.?對不符合規(guī)定投資方向的項目擁有一票否決權。

(二）省農業(yè)公司職責

1.?代表政府履行出資人職責。

2.?受托管理基金，募集社會資金，履行監(jiān)管義務。

3.?建立科學合理的項目遴選機制、盡職調査流程、投資決策程序和投后管理制度。

4.?建立重大事項報告制度。

5.?建立預警機制，防范和及時化解風險。

6.?對國有資本保值增值負責。

三、股權投資基金的設立和使用方式

(一）基金設立。從國家安排的農業(yè)綜合開發(fā)產業(yè)化項目中央、省財政資金中拿出一部分，省農業(yè)公司自籌和社會融資(統(tǒng)稱省農業(yè)公司籌資）不低于財政資金的1倍，共同設立股權投資基金。

(二）基金使用方式?；鸬氖褂每筛鶕髽I(yè)成長階段、發(fā)展空間等選擇直接股權投資、設立股權投資基金（創(chuàng)投基金、并購基金等）或與社會資本聯合投資等方式。

四、投資方向與投資要求

(一）投資方向

1.?國家農業(yè)綜合開發(fā)產業(yè)化經營項目投資方向和投資重點。

2.?省委省政府支持的農業(yè)重點領域和重點產業(yè)，重點選擇帶動河南省農業(yè)產業(yè)化集群和都市生態(tài)農業(yè)發(fā)展的非上市龍頭企業(yè)和與之關聯的新型農業(yè)經營主體。

3.?不得投資于國家農業(yè)綜合開發(fā)禁止或限制投資的領域和環(huán)節(jié)。

(二）投資要求

1.?單一項目的投資額占被投資企業(yè)股權原則上不超過30%，不做第一大股東。

2.?單一項目投資額原則上不超過年度股權投資基金規(guī)模的20%0，投資期限一般不超過7年。

五、基金管理

(一）發(fā)布指南。省財政廳向社會公開發(fā)布項目申報指南，明確基金規(guī)模、投資方向和投資重點。

(二）項目選擇。省農業(yè)公司通過盡職調查、可行性分析、投資方案談判等遴選項目。

(三）項目決策。成立股權投資基金投資決策委員會，作為股權投資基金最高投資決策機構。省財政廳對擬投項目就投資方向、產業(yè)政策等行使一票否決。

????(四）投后管理。受托管理機構根據情況，按照國家有關法律法規(guī)，向被投資企業(yè)委派董事、監(jiān)事、財務總盟等高級管理人員，依法依規(guī)履行管理職責。

六、退出機制

(一）退出時機。按照投資協(xié)議，達到一定投資年限或約定投資條件的（如企業(yè)上市、投資實現預期目標），應適時退出；當發(fā)生重大政策調整或企業(yè)出現經菅業(yè)績持續(xù)下滑、核心管理團隊、經菅戰(zhàn)略發(fā)生重大變動等情況，無法按照預期約定實現投資目標的，應及時退出。

(二）退出方式。根據項目具體情況，可采取回購、上市、轉讓、清算等方式退出。

(三）退出決策。省農業(yè)公司對項目退出時機、退出方式、退出價格等形成退出方案，經投資決策委員會通過并報省財政廳備案后實施退出。

七、收益分配與使用

(一）收益構成。股權投資基金的收益包括投資項目的現金分紅、項目退出的本金和收益、基金閑置資金的利息收入等投資收益。

(二）滾動使用。財政資金退出收回的本金及收益在股權投資基金專用賬戶中滾動留存，按照本方案確定的投資方向繼續(xù)實施再投資。如遇重大政策調整，依政策規(guī)定執(zhí)行。

八、風險控制

(一）資金專戶管理。省農業(yè)公司在銀行開立股權投資基金專用賬戶，?？顚Ｓ茫瑢Ｙ~核算。

(二）建立完善投資管理和風險防控機制。受托機構應當建立完善的市場化運作風險防控機制。包括投資選項標準、盡職調查流程、投資決策程序、投后管理制度、重大事項報告制度、退出管理制度、風險防控機制、內部績效考核制度等，并報省財政廳備案。

(三）信息報送。受托管理機構每半年向省財政廳報送股權投資基金運營報告，內容包括專用賬戶資金往來情況、已投資項目運營管理情況、項目調研與儲備情況、社會ft資進展情況、基金投資收益和投資退出情況等；及時報告基金運作過程中的重大事項及省財政廳要求報送的其他信息。

九、考核監(jiān)督

(一）建立考核評價機制。省財政應建立對股權投資基金的考核評價機制，引入第三方機構，對基金的投入、使用和管理情況進行績效評價，并在一定范圍內公布績效評價結果。

(二）監(jiān)督評價的內容。包括：受托機構履行出資人職責的情況、資金使用的合規(guī)情況、勤勉盡責情況、制度流程的建立和執(zhí)行情況、投資與管理的專業(yè)水平、項目運營和收益情況等。

(三）建立激勵約束機制。根據績效考評情況，調整年度財政資金投入額度；對于出現嚴重失職、失誤或違規(guī)情況，對基金管理造成重大不良影響或不良后果的，追究其相應責任。